今年もあとわずか。NISAパフォーマンスはいかに。
今週の大納会には発表しますが、トランプラリーが始まってから保有株のパフォーマンスが大幅に改善し、NISA株は今年も昨年末比１５％を超えそうです。この辺の詳細は次回以降ご紹介します。
振り返ると、２０１６年は大波乱の相場でした。１月大発会で急落したと思ったら、２月のマイナス金利導入は銀行株を暴落させ、年央にかけて阿鼻叫喚な世界を体験しました。さすがにメンタルが持たなくて、このブログも２月１３日に一時休載となりました。身勝手な振る舞いすみませんでした。
そんな中で、配当金と株主優待は唯一の励みになりました。もちろん、ネット上では損切りの大切さを主張し、一旦全保有株を売却した人もいると思いますし、実際私もNISA以外の保有株を２割ほど損切りしました。しかし、私は投資家でこそあれトレーダーにはなりえないので、塩漬けはやむを得ないと思っています。
どんなに株価が低迷しても、毎月のように「飲料」「食品」「自社製品」「クオカード」等が届けば、ハッピーな気持ちになれますよ。
そして、１１月以降、日経平均株価はようやく昨年度末の水準を回復しました。全くの塩漬けならば昨年比数％でしょうが、実は年央にNISA枠で購入している分もあるので昨年末比１５％超を達成してるのです。いわゆるドルコスト平均法ですね。
ちなみに複利計算の裏技ですが、年率１２％で資産を増やしていけば約６年で２倍に、年率１８％なら約４年で２倍に増やすことができます。７２という数字が便利な数字であり、これを１２で割ると６、１８で割ると４なのでとても覚えやすいです。また、年率７％なら約１０年だし、年率１０％なら約７年なので、複利計算は３秒でできます。
億り人の皆さんのブログを見ているとすっかり自信をなくしてしまいますが、いち庶民の私がNISAで資産を増やすにはやはり５年近く保有することが必須だと思っています。NISA仲間が増えたらいいなと思っていますが、なかなかいませんね。
日本株で儲けるのは難しいが・・・。
まあ、これを言っちゃあお終いですが、日本株は順調に上がっていくイメージがないですね。海外の不安要因で右往左往するし、外国為替が円高に進むと大きく上下しますから。では日本株でなければどこに投資するのがベストか。それはもちろん米国株です。今までほぼ一貫して右肩上がりだし、リーマンショック級の大不況が来ても、日本とは違い１〜２年で持ち直しました。そしてこれからも上がっていくことが予想できます。この辺は『広瀬隆雄さん』のレポートを見ていくととても参考になります。
じゃあ、なぜ私たちは日本株に投資しているか。それは日本を応援しているからに他なりません。単に自分の資産形成だけなら日本株以外にも色々あるでしょう。しかし、やはり自分たちの国は自分たちで支えなきゃ、未来なんてないと思うのです。
正直言って、日本株は儲かりにくいと思います。ここ３０年間で、①1980年代後半のバブル崩壊、②2000年頃のITバブル崩壊、③2007〜8年のリーマンショックと3回の大暴落があり、その度に安値を更新するという世界的に不名誉な記録を打ち立ててしまいました。そんな中、アベノミクス３本の矢はまさに「この道しかない」という覚悟で進んでいる気迫を感じます。
見通しとしては、２０１９年に消費税が１０％に引き上げられる直前まで日本株は緩やかに上昇するのではないでしょうか。それも単調に上がるのではなく、海外の情勢不安を引き金とする３〜４回の暴落を経て、日経平均３万円くらいまで上昇するだろうとみています。逆にその暴落が押し目買いのチャンスです。
NISAで株主優待はムダ？
配当金や売却益が非課税になるNISAですが、株主優待はもともと税がかからないので、メリットとしては少し弱い気がしてしますね。
例えば、１００万円で配当利回りが２％の銘柄があったとします。この場合、NISAなら非課税だから２万円の配当金。課税口座ならこれに約２０％課税されるので、１万６０００円の配当金ですね。
これが１００万円で配当利回りが１％、優待利回りが１％の銘柄だとしたらどうなるでしょうか。NISAなら配当金が非課税で１万円、株主優待ももちろん非課税で１万円分。課税口座なら配当金に約２０％課税で、８０００円、株主優待は非課税なので１万円分。計１万８０００円分の配当・優待利回りです。
どう考えるかは人それぞれですが、私は株主優待がある銘柄を重宝しています。いつ来るかは分かりませんが、やがてくる『◯◯ショック』のとき、膨大な含み損を抱えて耐えるためのメンタルを持つには優待は欠かせません。
NISAでは損切りを想定していませんから、優待目当ての長期保有というのは理にかなっているのではないかと考えています。とまあ、だいたい桐谷さん（株主優待の達人・元プロ棋士）と同じ主張です。
結論：NISAで株主優待を買っても構わない
おNISAん、この点に注意してください。
世の中には必ずアンチが存在します。
挙げればキリがありません。
では、アンチNISA組は何に対して文句を言っているのでしょうか。
時は遡り、NISA元年となった2014年1月、まだまだNISAの知名度も低く、利用者もほとんどいない頃（現在もあまり増えていませんが笑）、元々投資家だった方々がいち早くNISA口座を開設し、投資を始めました。まずはじめに不都合なのが、
１．１００万円の枠は小さすぎること
例えば、現在、ファーストリテイリング（ユニクロを経営している会社）を１単元１００株を購入しようとしたとき、４３０万円以上かかります。つまり、買えません。もし、他の銘柄を５０万円ずつ２銘柄買ったとしてもそこまで、それでその年は終了です。これは、年に何百万円、何千万円も取引する人にはほとんど意味のない購入枠と言えるでしょう。ネット上ではベテラン投資家が初っぱなからあちらこちらで憤慨していたのを覚えています。まあ、結論から言えば、NISAは彼らのような既存の投資家のためのものではなく、私たちのような新規かつ小口な一般人に対する新制度なので、これに同調する必要は全くありません。逆に１００万円を使い切る資金がないという意見もありましたが、無理して使い切る必要もないし、一旦売却して利益確定をした上で残りの枠でまた買えばいいと思います。そして次に、
２．損益通算できないこと
例えば、１００万円である銘柄を１単元株購入したとします。その銘柄が、急落し、５０万円になったらとしたらどうなるでしょうか。実はこのとき焦って売却するとNISAの旨味が全くなくなってしまいます。もちろん、５０万円分損するわけですが、もし、課税口座の方で同じことが起こった場合、もう一度５０万円で買い直して１００万円まで株価が戻ったら売却し、売却損５０万円だが売却益５０万円という状態になります。この場合、プラスマイナスゼロなので損も得もしなかったので課税されません（損益通算）。しかし、NISAで５０万円損したあとに課税口座で買い直しても、損益通算ができず、課税されてしまいます。制度上ある意味仕方がないのですが、2014年1月〜４月頃はアベノミクス相場が一旦調整に入り、海外投資家が売り浴びせを仕掛けていたときだったので、真っ先にNISAに飛びついた人たちがNISAで急落を経験するという不運に見舞われたわけです。「NISAなんてやるもんか！」ぷいっ。アンチNISA組の爆誕です。
そんなわけで、2014年NISAという新制度は苦々しいデビューを果たしました。ちなみに私は４月から投資デビューしているので、急落を回避することができました。まあ、こういう運要素も投資にはつきものですから、気楽に楽しくやっていきましょう。
ちなみに先の場合の正解は、「含み損に耐える」です。リーマンショック級の世界恐慌でも来ない限り、５年後に株価が落ちている可能性はさほど高くないし、何より５年間保有している間に配当金が非課税なんだから、その恩恵をじっくりと享受すべきなのです。まさに忍耐力。結局はメンタルを鍛えるしかないわけですね。
なぜNISAなのか？
１．配当金が非課税
NISAは本来配当金や売却益にかかる税率２０％を非課税にしてくれます。これは意外とお得感が大きくて、例えば半年間で４,０００円の配当金のある株をNISAと課税口座の両方で保有していますが、NISAは４,０００円まるごと入りますが、課税口座では２０％課税されて３,２００円となります。これが最大５年間ですから、とても大きな差がつくことになります。
２．売却益も非課税
含み益が膨らんできたら、いずれ売却します。その時の売却益も非課税となります。源泉徴収ありの特定口座をご利用されている方はご存知だと思いますが、この源泉徴収の金額を見ると軽く萎えます。これが非課税だと素敵だと思いませんか。
３．長期保有に向いている
非課税の恩恵をより長く受けるためには、株を長期保有して配当金を長く受け取ることが重要です。株は安く買って高く売れば確かに儲かりますが、短期売買で勝てるのはごくごく少数のトレーダーのみです。私たちのような兼業投資家は長期保有でリスクを回避することが賢明です。
４．手数料無料
多くの証券会社でNISAの売買手数料無料キャンペーン実施中です。
こんなにメリットのあるNISAですが、全然流行っていません。理由は２つ。
１つ目はそもそも新規に株式投資を始める人が全く増えていないこと。これは１９９０年代、バブル崩壊で痛い目を見た人たちを含みます。彼らは株は損をする怖いものと思っています。日本人の８割がこのタイプです。
２つ目はベテラン投資家がNISAのデメリットである『損益通算できない』ことをことさら強調していること。もし仮にある株式が含み損を抱え、売却したとき、課税口座なら損をした分だけ税金が還付されますが、NISAの場合損益通算できませんので税金は還付されません。
しかしながら、NISAで５年間の長期保有をしたときに含み損を抱えているケースってどれくらいありますかね？リーマンショック時を振り返ると、２００６〜２００７年に購入した場合は含み損を抱えることになりますが、その他の年では大きくマイナスになっている年はありません。長期保有というのはリスクを分散することになります。万が一含み損を抱えたまま５年が過ぎる場合はロールオーバーするのも１つの手かと思います。『損益通算できない』デメリットよりも多くのメリットに目を向けましょう。
NISA2016では何を購入したか
今年は波乱の相場でした。申酉騒ぐの格言通り。
年初からの大暴落。
ドル安、円高の急進。
マイナス金利の導入。
からの、銀行株大暴落。
長期金利目標の設定。
追加緩和、ETF購入枠拡大。
んもう、日銀黒田総裁！大変でしたね。
そんな中、NISA2016の枠で購入したのは次の５つ。
１．シーズホールディングス（２９２４）
２００株 ４０３,２００円
２．アークランドサービス（３０８５）
１００株 ２８３,５００円
３．サツドラホールディングス（３５４４）
１００株 １８７,０００円
４．日本コンセプト（９３８６）
１００株 ８４,０００円
５．エレコム（６７５０）
１００株 ２１３,０００円
計 １１７０,７００円（今年から年枠１２０万円）
全て株主優待がある銘柄となっております。
もうね、含み損を耐えるには配当金だけでは無理です私は。
この春あたりが最もメンタルにきました。
でもね。優待さえあれば意外と大丈夫。
私は優待株で生きていくよ。
復習② NISA2015
【NISA2015】 購入枠１００万円
１．富士フイルム（４９０１）１００株
投資金額 ３７２,３７８円
先週末評価額 ４４４,１００円
含み損益 ＋７１,７２２円
２．トランザクション（７８１８）２００株
投資金額 １１２,１９４円
先週末評価額 ３１７,０００円
含み損益 ＋２０４,８０６円
３．ビックカメラ（３０４８）１００株
投資金額 １２９,７９４円
先週末評価額 １１２,６００円
含み損益 −１７,１９４円
４．信金中央金庫（８４２１）１株
投資金額 ２３４,４７０円
先週末評価額 ２３０,４００円
含み損益 −４,０７０円
５．DCMホールディングス（３０５０）１００株
投資金額 １００,７９４円
先週末評価額 ９９,４００円
含み損益 ー１,３９４円
６．ヤフー（４６８９）１００株
投資金額 ５０,１０８円
先週末評価額 ４４,６００円
含み損益 −５,５０８円
トータルではプラスですが、個別では含み損が目立ちます。
いわゆる高掴みの状態。NISAの売買手数料は後からキャッシュバック。
